1. Forstå volumindikatorer
Volumindikatorer er avgjørende verktøy i arsenalet til en vellykket trader eller investor. De gir et vindu inn i markedets indre funksjoner, og tilbyr innsikt som ikke umiddelbart er synlig fra prisen alene. En dypere forståelse av volumindikatorer kan avsløre skjulte styrker eller svakheter i et marked, og potensielt til og med signalisere kommende prisbevegelser før de skjer.
Den mest brukte volumindikatoren er 'Volum Bar'. Dette er et enkelt histogram som viser antall delinger traded i hver periode. Ved å sammenligne volumsøyler over tid kan du få innsikt i markedets momentum. For eksempel, hvis volumet øker på opp-dager og synker på ned-dager, kan det tyde på at kjøperne har kontroll.
En annen populær volumindikator er "On-Balance Volume (OBV)". I henhold til Investopedia er OBV en kumulativ sum av volum, lagt til eller trukket fra avhengig av om dagens kurs stengte opp eller ned. Den ble utviklet av Joe Granville i 1963, og dens formål er å bruke volumstrøm til å forutsi endringer i aksjekurs.
En tredje vanlig volumindikator er 'Chaikin Money Flow (CMF)'. Oppkalt etter skaperen, Marc Chaikin, er CMF designet for å måle kjøps- og salgspress over en bestemt tidsperiode. CMF svinger mellom -1 og +1. Positive verdier indikerer kjøpspress, mens negative verdier indikerer salgspress.
«Klinger Volumoscillator (KVO)' er nok en kraftig volumindikator. Den ble utviklet av Stephen Klinger og har som mål å forutsi langsiktig trender av pengestrømmen samtidig som den er følsom for kortsiktige svingninger.
Hver av disse volumindikatorene har sine styrker og nyanser, men det de alle deler er evnen til å gi et unikt perspektiv på markedets bevegelser. Ved å kombinere volumindikatorer med andre teknisk analyse verktøy, traders og investorer kan ta mer informerte beslutninger, og øke sjansene deres for å lykkes i markedet. Husk at volum ofte er den første indikatoren som signaliserer en potensiell trendendring, noe som gjør det til et uvurderlig verktøy i handel verktøykasse.
1.1. Konseptet med volumindikatorer
Når du dykker ned i finansverdenen, forstår du konseptet Volumindikatorer er avgjørende. Dette er matematiske formler som brukes i teknisk analyse av verdipapirer. De tilbyr traders og investorer med en vurdering av mengden handelsaktivitet, som kan gi innsikt i markedsstyrke, trendhelse og prisbevegelser.
Den underliggende teorien er at betydelige endringer i volum ofte går foran betydelige prisskifter. Volumindikatorer kan spille en integrert rolle i å bekrefte trender og trendvendinger. For eksempel, hvis prisen på en aksje stiger og volumet også øker, traders kan antyde at den oppadgående trenden er sterk og forventes å fortsette. Motsatt, hvis prisen øker, men volumet synker, kan det signalisere en potensiell trendvending.
Volumindikatorer brukes ofte i forbindelse med prisanalyse for å bekrefte styrken eller svakheten til en trend. De kan være spesielt nyttige for å identifisere kviser. Ifølge Bulkowskis forskning fører utbrudd ofte til lønnsomt trades når det er en økning i volum.
Det finnes flere typer volumindikatorer, inkludert På balanse volum (OBV), Volum Valuta Change (VROC), og Akkumulering / distribusjonslinje. Hver type har sin unike beregningsmetode og tolkning, men alle søker å vise volumflyten i en eller annen form.
Å forstå og effektivt bruke volumindikatorer kan forbedre din trading-strategi, og gir en dypere forståelse av markedsdynamikk. Det er som å ha et radarsystem som avdekker hva som er under overflaten av prishandling. Dermed er volumindikatorer et uunnværlig verktøy i arsenalet til suksess traders og investorer.
1.2. Hvordan volumindikatorer fungerer
Volumindikatorer er et viktig verktøy i hendene på en kunnskapsrik trader eller investor, og tilbyr et unikt vindu inn i intensiteten av handelsaktivitet. Disse analytiske instrumentene er basert på transaksjonsbeløp, og de bidrar til å bestemme styrken til prisbevegelser. Volumindikatorer arbeid ved å undersøke antall aksjer eller kontrakter som skifter eier over en bestemt tidsperiode.
De Balansevolum (OBV), for eksempel, legger opp volumet på "opp"-dager og trekker fra volum på "ned"-dager. Den har som mål å vise når finansielle eiendeler blir akkumulert eller distribuert, og fungerer som en potensiell forløper for kommende prissvingninger. En annen populær volumindikator er Volumvektet gjennomsnittspris (VWAP), som gir gjennomsnittsprisen et verdipapir har traded kl gjennom hele dagen, basert på både volum og pris. Den brukes først og fremst av tekniske analytikere for å identifisere markedsretning.
Høyt volum, spesielt nær viktige markedsnivåer, kan være et tegn på starten på en ny trend, mens lavt volum kan tyde på usikkerhet eller manglende interesse. Kombinert med prisanalyse, volumindikatorer kan hjelpe traders ta mer informerte beslutninger. De kan avsløre hva som skjer bak kulissene og gi verdifulle ledetråder om den potensielle fremtidige prisretningen.
Husk imidlertid at volumindikatorer bare er en del av puslespillet. De bør brukes sammen med andre verktøy og indikatorer for den mest effektive markedsanalysen. (Investopedia, 2020)
Samtidig som volumindikatorer kan gi verdifull innsikt, de er ikke ufeilbarlige. Som med alle tekniske indikatorer, bør de brukes sammen med en omfattende handelsplan dekker områder som f.eks risiko toleranse og investering mål. Å bruke volumindikatorer som en del av en balansert handelsstrategi kan gi en dypere forståelse av markedsdynamikken og forbedre handelsytelsen din.
2. Typer volumindikatorer
Forstå de forskjellige typene volumindikatorer kan heve din betydelig trading strategier og beslutningsprosesser. De to primærtypene er Balansevolum (OBV) og Chaikin-pengestrøm (CMF).
Balansevolum (OBV), utviklet av Joe Granville, er en enkel, men kraftig indikator. Det gir et kumulativt totalt volum ved å legge dagens volum til en løpende total når verdipapirets pris lukkes, og trekker det fra hvis verdipapirets pris stenger. Dette hjelper traders bestemmer publikums interesse i et bestemt verdipapir. I følge Investopedia, når OBV øker i forhold til verdipapirets pris, indikerer det positivt volumpress som kan føre til høyere priser.
På den annen side, Chaikin Money Flow (CMF), utviklet av Marc Chaikin, er et volumvektet gjennomsnitt på akkumulering og distribusjon over en spesifisert periode. Hovedfokuset til CMF-indikatoren er å vurdere styrken til en trend eller å forutse reverseringer ved å observere volumstrøm. En positiv CMF-lesing indikerer kjøpspress mens en negativ CMF indikerer salgspress. Som Fidelity antyder, et bullish signal gis når CMF er positiv og den svingende prisen trender oppover, mens et bearish signal gis når CMF er negativ og den svingende prisen trender nedover.
Ved å kombinere disse to volumindikatorene, traders kan få et omfattende syn på markedsdynamikk og potensielle trender, og dermed forbedre deres evne til å ta velinformerte handelsbeslutninger.
2.1. On Balance Volume (OBV)
On Balance Volume (OBV) er et potent verktøy i hendene på en erfaren investor. Designet av Joe Granville på begynnelsen av 1960-tallet, kvantifiserer denne unike volumbaserte indikatoren den kumulative strømmen av kapital inn og ut av et bestemt verdipapir, og reflekterer dermed overbevisningsnivået til traders. OBV opererer på et enkelt prinsipp: den legger til en periodes volum til OBV hvis sluttkursen var høyere enn forrige lukking, og trekker fra volumet hvis lukkingen var lavere.
Dette kraftige verktøyet kan gi verdifull innsikt i markedstrender. En økende OBV betyr at volumet øker ved prisbevegelser oppover, noe som kan indikere kjøperdominans. Omvendt antyder en synkende OBV at volumet øker ved nedadgående prisbevegelser, noe som indikerer selgerdominans. Denne informasjonen kan hjelpe traders forventer potensial markedsvendinger og identifisere lukrative handelsmuligheter.
Når det er sagt, er det viktig å huske at O.B.V. er ikke et frittstående verktøy. For best resultat bør den brukes sammen med andre tekniske analyseverktøy og indikatorer. Dessuten, mens det er et nyttig verktøy, som alle indikatorer, er det ikke idiotsikkert og bør brukes med omtanke.
En av hovedstyrkene til OBV ligger i dens evne til å generere divergenssignaler. Når OBV danner en serie med stigende topper og bunner mens prisen danner synkende topper og bunner, er dette kjent som en positiv divergens. Det kan signalisere potensialet for en bullish reversering. På den annen side kan en negativ divergens - når OBV danner synkende topper og bunner mens prisen danner stigende topper og bunner - antyde en potensiell bearish reversering.
Til tross for sin tilsynelatende enkelhet, er OBV et allsidig og robust verktøy som kan forbedre ditt tekniske analyseverktøy betraktelig. Dens evne til å avsløre skjulte markedstrender og foreskygge potensielle prisreverseringer kan være uvurderlig i den raskt bevegelige handelsverdenen. Husk imidlertid alltid å bruke det som en del av en bredere strategi, i stedet for isolert, for de mest nøyaktige og effektive resultatene.
2.2. Volumvektet gjennomsnittspris (VWAP)
De Volumvektet gjennomsnittspris (VWAP) er et avgjørende verktøy for traders og investorer, og gir et omfattende bilde av dagens handelsaktivitet. Denne volumindikatoren gir deg gjennomsnittsprisen på et verdipapir over en spesifisert tidsramme, med hensyn til både pris og volum. Det beregnes ved å multiplisere handelsvolumet ved hvert prispunkt med selve prisen, og deretter dele summen med det totale volumet. Resultatet er et enkelt dollartall som representerer gjennomsnittsprisen som trades ble henrettet i perioden.
Denne volumindikatoren er spesielt nyttig for de som er engasjert i algoritmisk handel eller utføre store bestillinger. De VWAP kan tjene som målestokk, hjelpe traders for å vurdere markedsytelsen over en bestemt periode. Hvis gjeldende kurs er over VWAP, indikerer det at verdipapiret handles til en høyere pris enn gjennomsnittet, og omvendt. Denne informasjonen kan være ekstremt verdifull når du skal bestemme inn- og utgangspunkter for trades.
Det er imidlertid viktig å merke seg at VWAP er en etterslepende indikator, noe som betyr at den beregner gjennomsnitt basert på tidligere data og kanskje ikke nøyaktig forutsi fremtidige prisbevegelser. Det er best brukt i forbindelse med andre tekniske analyseverktøy for et mer avrundet perspektiv på markedsdynamikken.
Institusjonelle investorer bruker ofte VWAP å henrette deres trades så nær gjennomsnittsprisen som mulig, for å minimere markedspåvirkning og glidning. Det er også ofte brukt i pensjonsordninger og fond av lignende grunner. Videre kan VWAP være et utmerket verktøy for detaljhandel traders, som gir innsikt i markedets likevektspris, som kan være et verdifullt referansepunkt for personlige handelsstrategier.
Husk, som alle andre handelsverktøy, VWAP er ikke idiotsikker og bør brukes med omtanke. Det er et verktøy som gir informasjon og innsikt, men til syvende og sist er vellykket handel avhengig av en godt avrundet strategi som tar hensyn til en rekke faktorer og indikatorer. Som sådan, traders og investorer bør alltid utføre omfattende undersøkelser og rådføre seg med en profesjonell finansiell rådgiver før du tar noen handelsbeslutninger.
kilder:
CFA-instituttet. (2020). Volumvektet gjennomsnittspris (VWAP). Hentet fra https://www.cfainstitute.org/
Investopedia. (2020). Volumvektet gjennomsnittspris (VWAP). Hentet fra https://www.investopedia.com/
2.3. Money Flow Index (MFI)
De Penger Flow Index (MFI) er en unik blanding av volum- og prisanalyse som tilbyr traders og investorer et omfattende syn på markedsaktivitet. Denne oscillatoren beveger seg mellom 0 og 100, og gir innsikt i potensielle overkjøpte og oversolgte forhold i markedet. Å analysere MFIen kan hjelpe med å identifisere potensielle prisreverseringer og bekrefte trendstyrke.
MFIen beregnes ved å akkumulere positive og negative pengestrømverdier (basert på typisk pris og volum for perioden), og deretter lage et pengeforhold. Resultatet plugges deretter inn i en ligning som gir MFI. MFI tar hensyn til både pris- og volumdata, i motsetning til andre oscillatorer som kun fokuserer på prisen. Dette gjør MFI til en mer robust indikator som kan gi et bredere syn på markedsdynamikk.
En høy MFI-verdi (over 80) indikerer typisk en overkjøpt tilstand der prisen potensielt kan reversere nedover, mens en lav verdi (under 20) antyder en oversolgt tilstand der prisen kan reversere oppover. Men som alle indikatorer er MFI ikke ufeilbarlig og bør brukes sammen med andre verktøy og analysemetoder.
Det er også viktig å merke seg at selv om MFI kan være et nyttig verktøy i trendidentifikasjon og reverseringsprediksjon, kan den noen ganger gi falske signaler i svært volatile markeder. Derfor er en grundig forståelse av markedskonteksten avgjørende når du bruker MFI til å ta handelsbeslutninger.
Divergens er et annet kritisk aspekt å vurdere når man analyserer MFI. Hvis prisen danner en ny høy eller lav som ikke er speilet i MFI, kan det signalisere en potensiell prisreversering. For eksempel, hvis prisen når et nytt høydepunkt, men MFIen ikke klarer å nå et nytt høydepunkt, kan det være en bearish divergens som indikerer potensielt salgspress. Omvendt, hvis prisen når et nytt lavpunkt, men MFIen ikke når et nytt lavpunkt, kan det være en bullish divergens som indikerer potensielt kjøpspress.
I hovedsak er Penger Flow Index er et allsidig verktøy som kan tilføre betydelig verdi til en traders arsenal, og gir innsikt i prismomentum, trendstyrke og potensielle reverseringer. Men som med ethvert handelsverktøy, er det viktig å bruke MFI med omtanke, sammen med andre indikatorer, og vurdere de generelle markedsforholdene.
3. Bruke volumindikatorer for handelssuksess
Volumindikatorer er avgjørende verktøy i en traders arsenal, som gir innsikt i aktivitetsnivået i et marked. Disse indikatorene kan tilby et unikt perspektiv på markedsdynamikk, og når de brukes effektivt, kan de forbedre handelsbeslutninger betydelig.
En populær volumindikator er On Balance Volume (OBV). Denne indikatoren legger til volum på dager når prisen slutter høyere og trekker fra volum på dager når prisen slutter lavere for å gi en kumulativ total. Dette kan hjelpe traders for å identifisere trender og reverseringer, samt for å bekrefte prisbevegelser. For eksempel, hvis OBV stiger, men prisen ikke er det, kan det tyde på at en prisøkning er nært forestående[1].
En annen potent volumindikator er Volum rate of Change (VROC). Dette verktøyet måler endringshastigheten i volum over en spesifisert periode. Det kan hjelpe traders for å oppdage tidlige tegn på markedsvendinger, da en plutselig økning i VROC kan indikere en økning i kjøps- eller salgspress[2].
De Money Flow Index (MFI) er en volumvektet versjon av Relative Strength Index (RSI). Den tar hensyn til både pris og volum for å måle kjøps- og salgspress. En høy MFI-verdi (over 80) indikerer overkjøpte forhold, mens en lav verdi (under 20) indikerer oversolgte forhold. Dette kan hjelpe traders å ta annonsevantage ekstreme prisbevegelser og potensielle reverseringer[3].
I hovedsak er volumindikatorer kraftige verktøy som kan forbedre en traders evne til å forstå markedssentiment og ta mer informerte handelsbeslutninger. Det er imidlertid viktig å huske at de bør brukes sammen med andre indikatorer og analysemetoder for å øke effektiviteten.
[1] "Teknisk analyse: På balansevolum (OBV)", Investopedia.
[2] "Volum Rate of Change (VROC) Indicator", TradingView.
[3] "Money Flow Index (MFI)", StockCharts.
3.1. Strategier for bruk av volumindikator
Verdien av volumindikatorer i handelssfæren er udiskutabel. Disse kraftige verktøyene gir innsikt i likviditet av en aksje, tillater traders å ta informerte beslutninger om sine investeringer. Men hvordan kan du maksimere effektiviteten til disse indikatorene? Her er tre strategier du bør vurdere.
1. Bekreftelse av trender: Volum kan bidra til å bekrefte gyldigheten av pristrender. Hvis prisen på en aksje øker og volumet også er på vei opp, er det klart at den oppadgående trenden støttes av betydelig kjøpsaktivitet. Motsatt, hvis en aksje trender nedover med økende volum, driver salgspress prisen lavere. Denne korrelasjonen mellom pris og volum er et tydelig signal om markedets sentiment mot en bestemt aksje.
2. Spotting reverseringer: Volumindikatorer kan også brukes til å oppdage potensielle trendvendinger. En plutselig økning i volum kan signalisere en mulig prisreversering. For eksempel, hvis en aksjekurs trender nedover og det er en plutselig økning i volum, kan det bety at kjøpere går inn, noe som indikerer en potensiell trendvending.
3. Identifisering av utbrudd: Utbrudd oppstår når en aksjekurs beveger seg over et visst nivå av motstand eller under et nivå på støtte. Volumindikatorer kan gi tidlige advarselstegn på disse utbruddene. Hvis volumet til en aksje er betydelig høyt, kan det tyde på at et utbrudd er nært forestående.
Husk at selv om disse strategiene kan forbedre handelsaktiviteten din, er de ikke idiotsikre. Det er avgjørende å kombinere volumindikatorer med andre tekniske analyseverktøy for å ta omfattende handelsbeslutninger. Volum skal aldri brukes isolert, men skal alltid brukes sammen med andre indikatorer og teknikker.
3.2. Fallgruver å unngå når du bruker volumindikatorer
Handelsverdenen kan være et forrædersk landskap, full av falske signaler og villedende indikatorer. Et slikt område hvor traders ofte snuble er bruken av volumindikatorer. Volumindikatorer er et kritisk verktøy i en traders arsenal, som gir innsikt i markedssentiment og potensielle prisreverseringer. Men å stole på dem uten å forstå deres begrensninger kan føre til kostbare feil.
For det første er den vanlige fallgruven forutsatt at volumindikatorer er idiotsikre. Ingen indikator er perfekt, og volumindikatorer er intet unntak. Traders feiltolker ofte økninger i volum som et definitivt tegn på en forestående prisreversering. Høyt handelsvolum kan imidlertid også signalisere fortsettelsen av en nåværende trend. Faktisk, ifølge en studie fra Journal of Finance, er høyt handelsvolum oftere forbundet med fortsettelsen av den nåværende trenden enn en reversering.
En annen vanlig feil er unnlater å vurdere den bredere markedskonteksten. Volumindikatorer skal aldri brukes isolert. De er mest effektive når de brukes sammen med andre tekniske analyseverktøy. For eksempel kan en plutselig økning i volum kombinert med et utbrudd fra et konsolideringsmønster være et mer pålitelig kjøpssignal.
Til slutt, traders går ofte i fellen av overdreven avhengighet av volumindikatorer. Selv om disse verktøyene kan gi verdifull innsikt, bør de ikke være det eneste grunnlaget for handelsbeslutninger. En godt avrundet handelsstrategi bør inneholde en blanding av fundamental analyse, teknisk analyse og risikostyring teknikker.
Husk at volumindikatorer ikke er en krystallkule. De kan gi innsikt i markedssentiment og potensielle prisbevegelser, men de er ikke ufeilbarlige. Traders som forstår og navigerer i disse fallgruvene, er mer sannsynlig å lykkes i den flyktige handelsverdenen.
3.3. Kasusstudier av vellykket bruk av volumindikatorer
Et slående eksempel på vellykket bruk av volumindikator sees i tilfelle av Paul Tudor Jones, en kjent råvarer trader. I den beryktede Black Monday i 1987 brukte Jones volumindikatorer sammen med pristiltak for å forutse markedskrakket. Han var i stand til å shorte aksjemarkedet, noe som førte til en tresifret avkastning for fondet hans det året1.
I et annet tilfelle, Richard Wyckoff, en pioner innen teknisk analyse, utviklet Wyckoff-metoden. Denne metoden er sterkt avhengig av volumindikatorer for sine prinsipper. Wyckoffs tilnærming innebar å studere forholdet mellom pristrender og volum, og bestemme potensielle prisutbrudd. Metodene hans er fortsatt mye brukt i dag og har vært medvirkende til suksessen til mange traders2.
Til slutt, På balanse volum (OBV)-indikator, utviklet av Joe Granville, er et godt eksempel på bruk av volumindikatorer. Dette verktøyet legger i hovedsak opp volumet på "opp" dager og trekker fra volum på "ned" dager. Når OBV øker, viser det at kjøpere er villige til å gå inn og kjøpe til høyere priser. Dette var et revolusjonerende konsept på den tiden og har siden blitt tatt i bruk av mange vellykkede traders. For eksempel brukte Granville selv OBV for å forutsi børskrakket i 1974 korrekt3.
1 – «Paul Tudor Jones: Tjen din første milliard dollar ved å bruke de velprøvde systemene til toppen Hedge Fund Billionaires» av Stan Miller
2 – «Studies in Tape Reading» av Richard Wyckoff
3 – «Ny strategi for daglig aksjemarkedstiming for maksimal profitt» av Joseph E. Granville
