Hva er STP Brokers, og hvordan fungerer de?
STP (straight Through Processing) brokers er finansielle tjenester selskaper som tilbyr traders tilgang til finansmarkedene og lette gjennomføringen av trades. STP brokers har ikke en handlepult og fungerer ikke som en markedsmaker, som betyr at de ikke tar den andre siden av trades seg selv. I stedet, STP brokers fungere som mellomledd mellom traders og likviditet tilbydere, som banker og finansinstitusjoner.
Når en trader plasserer a trade med en STP brokerden broker passerer trade videre til en likviditetstilbyder, som utfører trade på markedet. For eksempel, hvis en trader legger inn en kjøpsordre for et valutapar med en STP brokerden broker vil passere trade videre til en likviditetstilbyder, som vil utføre trade ved å finne en selger for valutaparet til den beste tilgjengelige prisen. Likviditetstilbyderen vil da passere trade tilbake til STP broker, som skal fullføre trade med trader.
Én annonsevantage av STP brokers er at de kan tilby lavere spreads og provisjoner sammenlignet med brokers som driver en dealing desk. Dette er fordi STP brokers har ikke tilleggskostnadene ved å vedlikeholde en dealing desk og tjener ikke på spredningen mellom kjøps- og salgskurs. Det er imidlertid viktig å merke seg at STP brokers kan også kreve ekstra avgifter for sine tjenester, for eksempel provisjon på trades eller kontovedlikeholdsgebyrer.
Det er viktig for traders til nøye forskning og sammenligne STP brokers å finne den som best dekker deres behov. Faktorer å vurdere kan inkludere brokersin regulatoriske status, gebyrene de krever, utvalget av finansielle instrumenter og markeder som de tilbyr, og kvaliteten på kundeservice og støtte.
Er STP brokerer bedre enn market makers?
Det er ikke nødvendigvis slik at STP brokers er bedre enn market makers, eller omvendt. Begge typer brokers har sine egne unike egenskaper og kan være bedre egnet til ulike typer traders og trading strategier. Her er noen viktige forskjeller mellom STP brokers og market makers:
- Utførelsesmodell: STP brokers pass trades videre til likviditetstilbydere, som utfører tradeer i markedet. Market makers, derimot, tar den andre siden av trades seg selv og fungere som motpart til trades.
- Pålegg og provisjoner: STP brokers kan tilby lavere spreads og provisjoner sammenlignet med market makers, siden de ikke har tilleggskostnadene ved å vedlikeholde en dealing desk og ikke tjener på spredningen mellom kjøps- og salgskurs. Det er imidlertid viktig å merke seg at STP brokers kan også kreve ekstra avgifter for sine tjenester, for eksempel provisjon på trades eller kontovedlikeholdsgebyrer.
- Markedslikviditet: Markedsskapere er i stand til å gi markedslikviditet ved å ta den andre siden av trades selv, noe som kan være gunstig for traders som trenger å utføre store trades eller trades i illikvide markeder. STP brokers, på den annen side, er avhengige av likviditetstilbydere for å utføre trades, som kanskje ikke alltid er tilgjengelig for store eller illikvide trades.
Samlet avgjørelsen om å bruke en STP broker eller en market maker vil være avhengig av en traders spesifikke behov og mål. Det er viktig for traders å nøye undersøke og sammenligne brokers å finne den som best dekker deres behov.
Hva er forskjellen mellom ECN brokers og STP brokers?
ECN (elektronisk kommunikasjonsnettverk) brokers og STP (straight Through Processing) brokers er like ved at de begge letter utførelsen av trades ved å gi dem videre til likviditetstilbydere, som banker og finansinstitusjoner. Imidlertid er det noen viktige forskjeller mellom de to typene brokers:
- Utførelsesmodell: ECN brokers kamp trades mellom flere likviditetstilbydere og tillate traders å samhandle med markedet direkte, uten innblanding fra en broker. STP brokers, på den annen side, bestå trades videre til likviditetstilbydere, som utfører tradeer i markedet.
- Pålegg og provisjoner: ECN brokers tilbyr vanligvis svært lave spreads og kan kreve en provisjon for sine tjenester. STP brokers kan også tilby lave spreads, men kan kreve ekstra avgifter for sine tjenester, for eksempel provisjon på trades eller kontovedlikeholdsgebyrer.
- Markedstilgang: ECN brokers tilbyr vanligvis tilgang til et bredt spekter av markeder, inkludert forex, aksjer og futures. STP brokers kan tilby et mer begrenset utvalg av markeder.
- Handelsmiljø: ECN brokers gir ofte et mer gjennomsiktig og rettferdig handelsmiljø, siden de ikke har en dealing desk og ikke fungerer som en market maker. STP brokers kan også gi et rettferdig handelsmiljø, siden de ikke har en dealing desk og pass trades videre til likviditetstilbydere.
Hva er forskjellen mellom DMA brokers og STP brokers?
DMA (direkte markedsadgang) brokers og STP (straight Through Processing) brokers er like ved at de begge tilbyr traders tilgang til finansmarkedene og lette gjennomføringen av trades. Imidlertid er det noen viktige forskjeller mellom de to typene brokers:
- Utførelsesmodell: DMA brokers tillate traders for å få direkte tilgang til markedet og utføre trades på samme vilkår som likviditetstilbyderne. STP brokers, på den annen side, bestå trades videre til likviditetstilbydere, som utfører tradeer i markedet.
- Pålegg og provisjoner: DMA brokers tilbyr vanligvis svært lave spreads og kan kreve en provisjon for sine tjenester. STP brokers kan også tilby lave spreads, men kan kreve ekstra avgifter for sine tjenester, for eksempel provisjon på trades eller kontovedlikeholdsgebyrer.
- Markedstilgang: DMA brokers tilbyr vanligvis tilgang til et bredt spekter av markeder, inkludert forex, aksjer og futures. STP brokers kan tilby et mer begrenset utvalg av markeder.
- Handelsmiljø: DMA brokers gir ofte et mer transparent og rettferdig handelsmiljø, slik de tillater traders for å få direkte tilgang til markedet og utføre trades på samme vilkår som likviditetstilbydere. STP brokers kan også gi et rettferdig handelsmiljø, siden de ikke har en dealing desk og pass trades videre til likviditetstilbydere.
Totalt sett er hovedforskjellen mellom DMA brokers og STP brokers er utførelsesmodellen og nivået av markedstilgang som de tilbyr.
STP vs. DMA vs. ECN brokers oppsummert
Mange Forex brokers opererer under STP, ECN eller DMA broker modeller, selv om noen kan bruke en kombinasjon av to eller flere. Disse modellene er forskjellige i måten de utfører kundetransaksjoner på og hvorvidt de tar den andre siden av trade. Når man sammenligner Forex brokers, er det viktig å forstå hvordan hver modell fungerer og velge den som best passer dine handelsbehov.
ECN brokers gir kundene direkte tilgang til interbanken Forex marked gjennom en ECN-handelsplattform. Disse brokers fungerer som mellomledd mellom klienter og valutamarkedet, og har ikke en dealing desk. ECN brokers tilbyr ordreinformasjon og valutakurser i sanntid, og prisene deres kommer direkte fra interbanken Forex marked. De har en tendens til å ha en lavere risiko av re-sitater og tillat traders for å handle på spreads som kan være strammere enn de som er notert av en enkelt market maker. Noen ECN brokers krever et fast utførelsesgebyr på en pr.trade basis, mens andre utvider spredningen og tar gebyrer basert på beløpet traded.
STP brokers bruker et helautomatisert handelssystem og har ikke et handlebord. Systemprosessene deres trades elektronisk og legger dem inn i en gruppe av Interbank Forex markedsaktører for utførelse til konkurransedyktige priser. STP brokers tilbyr raskere, mer nøyaktige sitater og større likviditet, ettersom prisene innhentes fra flere markedsaktører i stedet for bare én. De har ikke menneskerelaterte feil, forsinkelser eller kostnader forbundet med transaksjoner.
DMA brokers bruker en automatisert tjeneste for å matche kundeordrer med handelspriser som tilbys av market makers eller andre likviditetsleverandører. Alle kundeordrer sendes direkte til likviditetstilbydere, og DMA involverer ikke-dealing skrivebordsutførelse kun til markedspris. Denne modellen tilbyr en mer transparent prosess for traders og kan ha lavere spreads enn tjenester for umiddelbar utførelse. Imidlertid DMA brokers kan kreve høyere provisjoner enn andre typer brokers.
